Compoñentes clave de Project Guardian
A tokenización refírese ao proceso de representación dixital dos activos mediante un contrato intelixente na cadea de bloques. Este proceso permite o intercambio de activos do mundo real de alto valor a través de plataformas dixitais peer-to-peer. A aplicación de tokenización a través de contratos intelixentes constitúe a base das finanzas descentralizadas (DeFi) como servizo. A execución destas transaccións na cadea de bloques é autónoma, sen necesidade de intermediarios. O obxectivo é mellorar a eficiencia, a accesibilidade e a accesibilidade dos mercados financeiros, impulsando así a liquidez e promovendo a inclusión económica.
Project Guardian ten como obxectivo investigar o potencial de tokenizar activos e utilizar aplicacións DeFi, ao tempo que aborda os riscos asociados á estabilidade e integridade financeira. O proxecto céntrase en catro áreas clave: redes abertas e interoperables, áncoras de confianza, tokenización de activos e protocolos DeFi de grao institucional.
O MAS explorará o uso de cadeas de bloques públicas para establecer redes abertas e interoperables, facilitando o comercio de activos dixitais en diferentes plataformas e grupos de liquidez. Esta interoperabilidade tamén se integrará coa infraestrutura financeira existente. Ao promover redes abertas, Project Guardian pretende reducir a creación de xardíns amurallados que limitan o acceso aos intercambios dixitais e aos mercados privados. As áncoras de confianza, que operan dentro de institucións financeiras reguladas, proporcionarán un ambiente fiable para executar protocolos DeFi validando e distribuíndo credenciais aos participantes.
A tokenización de activos permite que os títulos se representen como activos dixitais e que as institucións utilicen depósitos tokenizados en cadeas de bloques públicas. Project Guardian traballará para mellorar os estándares actuais de tokens, incorporando credenciais de áncora de confianza e garantindo a interoperabilidade dos tokens respaldados por activos con activos dixitais nos protocolos DeFi. O proxecto tamén explorará como se poden aplicar os marcos normativos aos protocolos DeFi de grao institucional para mitigar os riscos operativos e o impacto no mercado. Ademais, o proxecto investigará as capacidades de auditoría dos contratos intelixentes para identificar posibles vulnerabilidades do código.
Unha das primeiras iniciativas de Project Guardian é investigar a aplicación de DeFi nos mercados de financiamento por xunto. MAS planea explorar como un grupo de liquidez autorizado de depósitos e bonos tokenizados pode axudar a garantir os préstamos e préstamos dentro dunha rede pública baseada en blockchain, utilizando contratos intelixentes para a execución.
MAS tamén está aberto a outras iniciativas da industria que se aliñan coas catro áreas principais de interese en Project Guardian. A autoridade invitou a que as propostas da industria se envíen ao Sandbox Regulador para a experimentación en directo. Segundo o director de FinTech de MAS, o Sr. Sopnendu Mohanty, MAS está ansioso por apoiar as innovacións no ecosistema de activos dixitais. A autoridade avaliará as oportunidades e os riscos potenciais que presentan as novas tecnoloxías, examinando o seu impacto sobre os consumidores, os investimentos e o sistema financeiro máis amplo. Os coñecementos de Project Guardian serán utilizados para informar as políticas reguladoras, creando un marco que maximizará os beneficios de DeFi minimizando os seus riscos.
Colaboracións MAS en Project Guardian
Project Guardian está liderado por Marketnode, JPMorgan e DBS. Tanto DBS como JPMorgan teñen unha ampla experiencia na integración de activos dixitais e tecnoloxía blockchain na banca por xunto. DBS, por exemplo, emitiu 11.3 millóns de dólares en bonos dixitais mediante unha oferta de tokens de seguridade (STO). JPMorgan, pola súa banda, opera a Rede de Activos Dixitais Onyx, onde o comercio de tokens no mercado de renda fixa alcanzou máis de 300 millóns de dólares desde o seu lanzamento en 2020. Segundo Han Kwee Juan, xefe de Estratexia e Planificación do Grupo de DBS, estes esforzos iniciais en DeFi son esenciais para garantir a competitividade de Singapur como centro financeiro global e manter o seu estado financeiro global.
Uman Farooq, CEO de Onyx by JP Morgan, subliña que a colaboración de JPMorgan con MAS levará a produtos pioneiros e depósitos tokenizados nunha cadea de bloques pública, marcando un fito importante para Singapur. Martin Pickrodt, CEO de Marketnode, destaca que a colaboración con MAS, DBS e JPMorgan ten como obxectivo abordar os desafíos do mercado existentes aproveitando os beneficios da tokenización de activos e dos protocolos DeFi.
